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Jun 05, 2023

Laut US Census Bureau gingen die US-Importe aus China bis Mai um 24 % zurück

US-Unternehmen verstärken ihre Bemühungen, ihre Abhängigkeit von chinesischen Zulieferern zu verringern, auch wenn Beamte in Washington und Peking daran arbeiten, ihren trüben Beziehungen einen Riegel vorzuschieben. Durch das

US-Unternehmen verstärken ihre Bemühungen, ihre Abhängigkeit von chinesischen Zulieferern zu verringern, auch wenn Beamte in Washington und Peking daran arbeiten, ihren trüben Beziehungen einen Riegel vorzuschieben.

Nach Angaben des Census Bureau gingen die US-Importe aus China in den ersten fünf Monaten dieses Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 24 Prozent zurück. Unternehmen wie HP, Stanley Black & Decker und Lego gehören zu denen, die ihre Versorgungslinien für amerikanische Verbraucher neu ausgerichtet haben, entweder um das Risiko zu vermeiden, zwischen rivalisierenden Supermächten eingeklemmt zu werden, oder als Teil einer längerfristigen Strategie, Waren näher an ihnen zu produzieren Kunden.

Wie auch immer, Chinas Rolle im Zentrum der globalen Produktion steht möglicherweise vor der größten Herausforderung seit dem Beitritt des Landes zum globalen Handelssystem vor mehr als zwei Jahrzehnten. Mexiko, Vietnam und Thailand knabbern an der Dominanz Chinas, obwohl es ihnen an Größe und erstklassiger Infrastruktur mangelt.

Eine Kombination aus politischen und wirtschaftlichen Kräften treibt die Umgestaltung der Lieferkette voran.

Die während der Trump-Regierung verhängten US-Zölle auf rund zwei Drittel der chinesischen Waren haben zu Einbußen bei den Auftragseingängen geführt. Die Löhne chinesischer Fabrikarbeiter sind gestiegen, was einen der Wettbewerbsvorteile des Landes untergräbt. Die staatszentrierte Wirtschaftsstrategie des chinesischen Präsidenten Xi Jinping, das damit verbundene Vorgehen gegen Privatunternehmen und die vorsichtige Haltung gegenüber der Biden-Regierung haben die Handelsbeziehungen weiter abgekühlt.

„Das Verhalten der Regierungen zueinander – die feindseligere, konfrontativere Haltung – beginnt sich auf die Entscheidungsfindung im Privatsektor auszuwirken, weil es das Risikoprofil verändert“, sagte Adam Slater, leitender Ökonom bei Oxford Economics in London.

Lkw-Fahrer verlassen boomende Arbeitsplätze in der Lieferkette

Laut Oxford-Daten machen chinesische Produkte etwa einen von sechs Dollar aus, die Amerikaner für Importe ausgeben, verglichen mit fast einem von vier vor der Pandemie. Auch Japan kauft weniger aus China. Doch europäische Länder wie Deutschland und Frankreich stehen weitgehend still.

Ausländische Investoren bauen unterdessen weniger neue chinesische Fabriken, was darauf hindeutet, dass andere asiatische Länder ihren Anteil an US-Importen auf Kosten Chinas weiter erhöhen werden. Laut Oxford-Daten sanken die jährlichen Ausgaben für neue oder „grüne“ Standorte in China von etwa 100 Milliarden US-Dollar im Jahr 2010 auf 50 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 und erreichten im vergangenen Jahr nur noch 18 Milliarden US-Dollar.

„Was wir von der US-Abkopplung sehen, scheint sich fortzusetzen“, sagte Slater. „Die einzige wirkliche Frage ist, wie weit es sich ausbreitet.“

Ein Problem bei der Analyse der sich verändernden Handelsströme ist das Verhalten chinesischer Hersteller. Einige chinesische Unternehmen sind auch aus China abgewandert, um den US-Zöllen zu entgehen, während andere ihre Produkte in Drittländer schicken, wo sie einer geringfügigen Endverarbeitung unterliegen, die ihre chinesische Herkunft verschleiert.

Infolgedessen kommen einige Produkte, die einst von chinesischen Unternehmen in Fabriken in China hergestellt wurden, jetzt aus chinesischen Fabriken in Mexiko oder Vietnam in die Vereinigten Staaten.

Es ist schwer zu sagen, wie viel von dem Rückgang der US-Importe aus China in Höhe von 54 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr durch diese Praxis ausgeglichen werden kann. Aber im Moment gibt es kaum Anzeichen für einen massiven Endspurt in China. Die US-Importe aus Mexiko sind im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um etwa 10 Milliarden US-Dollar gestiegen; diejenigen aus Vietnam sind um etwa 9 Milliarden US-Dollar gesunken. Die Vereinigten Staaten kaufen auch weniger aus Taiwan, Thailand, Indonesien, Malaysia und Kambodscha.

Die Biden-Regierung hat dem Handel zwischen den USA und China eine positive Wendung gegeben und versucht, der chinesischen Regierung zu versichern, dass die Vereinigten Staaten die Handelsbeziehungen nur „risikoärmern“ wollen, indem sie kritische Versorgungslinien in die Vereinigten Staaten oder verbündete Länder verlagern – und nicht weiter verfolgen eine wirtschaftliche Scheidung.

Angesichts zunehmender nationaler Sicherheitsbedenken hat die Regierung den Export der fortschrittlichsten Halbleiter nach China eingeschränkt und plant, bald neue Beschränkungen für US-Investitionen in chinesische Technologiesektoren bekannt zu geben.

Während einer Reise nach Peking im Juli sagte Finanzministerin Janet L. Yellen, dass der „rekordverdächtige“ Handel zwischen den USA und China im vergangenen Jahr gezeigt habe, dass „unsere Unternehmen ausreichend Spielraum für Handel und Investitionen haben“.

Doch bereits vor dem diesjährigen Rückgang der US-Käufe chinesischer Waren schrumpfte der Handel zwischen den beiden Ländern real bzw. inflationsbereinigt. Nach Berechnungen von Alfredo Carrillo Obregon, einem wissenschaftlichen Mitarbeiter am Cato Institute, lag der wechselseitige Handel im Wert von 690 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr angesichts steigender Preise um 7 Prozent unter dem Höchststand vor dem Handelskrieg im Jahr 2018.

Der inflationsbereinigte Wert der US-Importe aus China war im vergangenen Jahr um 12 Prozent niedriger als vor fünf Jahren.

Ein hochrangiger Beamter des Finanzministeriums, der unter der Bedingung der Anonymität sprach, um interne Überlegungen zu den Äußerungen des Ministers zu besprechen, sagte, der inflationsbereinigte Gesamtwert sei weiterhin „sehr signifikant und nahe einem Allzeithoch“.

Anfang dieses Jahres wurde Mexiko zum wichtigsten Handelspartner der Vereinigten Staaten, da die Hersteller zunehmend regionale Liefernetzwerke gegenüber globalen bevorzugten. Mexiko, Kanada und China besetzen seit Beginn des Handelskriegs 2018 abwechselnd den ersten Platz.

Vietnam und Thailand haben sich zu führenden Alternativen für Unternehmen entwickelt, die sich außerhalb Chinas diversifizieren und gleichzeitig in der Nachbarschaft bleiben möchten. Und Indien erregt die Aufmerksamkeit von Herstellern wie Apple, das dort seine iPhone-Produktion steigern will.

Die Elektronikindustrie ist Vorreiter bei der Erschließung neuer Produktionsstandorte. Laut S&P Global Market Intelligence ist Chinas Anteil an den US-amerikanischen PC-Importen im vergangenen Jahr von 61 Prozent im Jahr 2016 auf 45 Prozent gesunken. Im gleichen Zeitraum sank der Anteil chinesischer Zulieferer an den US-Druckerimporten von 48 Prozent auf 23 Prozent.

Hinter der Veränderung stehen Entscheidungen, die in unzähligen Sitzungssälen – nicht im Weißen Haus – getroffen wurden.

„Regierungen betreiben kein Reshoring. „Unternehmen nehmen Reshoring vor“, sagte Chris Rogers, Leiter der Supply Chain Research bei S&P Global Market Intelligence.

Strengere Regeln für Landverkäufe an China und andere Kontrahenten angestrebt

HP Inc. plant, mehr seiner geschäftsorientierten Laptops in Mexiko herzustellen und gleichzeitig die Produktion von Verbrauchermodellen in Thailand anzukurbeln. In einer Erklärung, die letzten Monat auf seiner Website veröffentlicht wurde, sagte HP, dass das Unternehmen in Mexiko „die Produktion von Notebook-PCs schrittweise ausweitet, um Kunden in der gesamten Region zu bedienen“ und hofft, seine bestehende Druckerproduktionsanlage in Corvallis, Oregon, zu erweitern.

Mit 12.000 chinesischen Lieferanten und einem erstklassigen Forschungs- und Entwicklungszentrum in Shanghai bleibt das Unternehmen China verpflichtet.

„Wir suchen ständig nach Möglichkeiten, die Widerstandsfähigkeit unserer globalen Lieferkette zu verbessern. … Eine der wichtigsten Lehren der letzten drei Jahre ist die Notwendigkeit zusätzlicher Flexibilität, und eine wachsende Zahl von Kunden fordert eine Produktion aus mehreren Quellen“, schrieb ein HP-Sprecher in einer E-Mail als Antwort auf Fragen.

Stanley Black & Decker gestaltet seine Lieferkette neu, um bis 2025 jährliche Kosten in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar einzusparen. Der Werkzeughersteller konsolidiert Werke; Es hat vor drei Jahren eine chinesische Elektrowerkzeugfabrik in Shenzhen geschlossen und bedient nun den nordamerikanischen Markt von einem Werk in Mexiko aus. „Mit unserer Transformation der Lieferkette haben wir Schritte unternommen, um die Reaktionsfähigkeit und Lieferung für unsere Kunden zu verbessern, Innovationen zu beschleunigen und die Markteinführungszeit zu verkürzen“, sagte ein Sprecher.

Auch der Spielzeughersteller Lego hat seine Lieferungen aus China in die USA reduziert. Laut S&P Global kamen in den Jahren 2015 bis 2017 im Jahresdurchschnitt fast 18 Prozent der US-Produkte des Unternehmens aus China. Im vergangenen Jahr sank dieser Wert auf nur noch 3 Prozent.

Mexiko, das lange Zeit mehr als die Hälfte der US-Lieferungen des Unternehmens lieferte, darunter auch seine beliebtesten Artikel, macht jetzt 70 Prozent aus.

Lego verfolgt seit etwa 15 Jahren eine regionale Beschaffungsstrategie, sagte Oliver Leach, der leitende Kommunikationsmanager des Unternehmens. Lego bedient den chinesischen Markt von einer Fabrik in Jiaxing aus und geht davon aus, im nächsten Jahr eine 1-Milliarde-Dollar-Fabrik in Vietnam zu eröffnen, um das Wachstum in Asien zu bewältigen. Im Jahr 2025 plant das Unternehmen die Eröffnung einer neuen Fabrik in Richmond zur Belieferung des amerikanischen Kontinents.

„Durch die Ansiedlung der Produktion und die Priorisierung von Lieferanten in der Nähe unserer Hauptmärkte können wir die lokale Nachfrage schnell befriedigen, Lieferketten verkürzen und Störungen und Umweltauswirkungen durch den Versand von Produkten über große Entfernungen reduzieren“, sagte Leach.

Dennoch bleibt China die Fabrik der Welt, auf die 31 Prozent der weltweiten Wertschöpfung im verarbeitenden Gewerbe entfallen, verglichen mit 17 Prozent in den zweitplatzierten Vereinigten Staaten.

Mit modernen Häfen, Autobahnen und Hochgeschwindigkeitszügen sowie Fabrikclustern, die sich schnell an veränderte Bedingungen anpassen können, verfügt China über Vorteile, mit denen kein anderes Land mithalten kann. Laut S&P Global dominieren chinesische Zulieferer nach wie vor die Märkte für Waren wie Batterien für Elektrofahrzeuge, Küchengeräte sowie Tür- und Fensterrahmen aus Aluminium.

„Länder wie Mexiko, Indien und Vietnam nutzen die Neuausrichtung der globalen Lieferketten, um Chinas Anteil an der Weltproduktion zu ersticken, werden seine Dominanz aber in absehbarer Zeit nicht grundlegend ändern“, sagte der Ökonom Eswar Prasad, Seniorprofessor für internationale Handelspolitik an der Cornell University . „Die Realität ist, dass keine andere Volkswirtschaft mit der Größe und dem Umfang des chinesischen Fertigungssektors mithalten kann, obwohl die Entwicklung sowohl inländischer als auch externer Faktoren darauf hindeutet, dass wir den Spitzenanteil Chinas am weltweiten Fertigungssektor bereits erreicht oder überschritten haben.“

Einige Ökonomen sagen, der Rückgang der chinesischen Lieferungen in die Vereinigten Staaten sei möglicherweise nicht so dramatisch, wie die Daten des Census Bureau vermuten lassen. Berichte der chinesischen Regierung zeigen einen geringeren Rückgang.

Die Handelszahlen der USA und Chinas sind sich seit langem nicht einig, auch weil sie sich bei der Abrechnung von Lieferungen über Hongkong unterscheiden. Doch während des Handelskrieges öffnete sich eine größere Kluft zwischen den beiden Büchern. Laut einer Forschungsnotiz der Federal Reserve aus dem Jahr 2021 scheinen US-Unternehmen ihre Importe aus China zu niedrig gemeldet zu haben, um den von der Trump-Regierung verhängten Zöllen zu entgehen.

Kleinere chinesische Lieferungen in die Vereinigten Staaten spiegeln auch die Bedingungen in bestimmten Branchen wider. Einzelhändler wie Target und Walmart bestellen weniger chinesische Waren und konzentrieren sich gleichzeitig auf den Abbau ungewöhnlich hoher Lagerbestände. Und auch Veränderungen im panasiatischen Elektronikhandel könnten das Bild trüben, da einige Produkte, die ihren Ursprung in China haben, für ein paar kleinere Feinarbeiten nach Vietnam geschickt werden, bevor sie in die Vereinigten Staaten gehen, so der Ökonom Brad Setser, ein Senior Fellow am Institut Rat für Auswärtige Beziehungen.

„Chinas US-Marktanteil ist viel stärker gesunken, wenn die US-Daten verwendet werden, als wenn die chinesischen Exportdaten verwendet werden“, sagte er in einer E-Mail. „Es gibt übrigens keinen Zweifel an der jüngsten Schwäche – aber einige echte Zweifel daran, inwieweit sich die USA tatsächlich von China abgekoppelt haben.“